Noah Holdings’in yurtdışı müşteri tabanı varlık yönetimi altındaki varlıklarında büyüme rapor ediyor

Çin’in önde gelen servet ve varlık yönetimi hizmet sağlayıcılarından Noah Holdings Ltd (NOAH), 2024 yılının ikinci çeyreği ve ilk yarısına ait finansal sonuçlarını açıkladı.

Şirket, iç ve uluslararası işlerini ayırma, yurtiçinde RMB varlık tahsisine odaklanma ve ARK Wealth Management ve Olive Asset Management gibi yeni uluslararası markalar oluşturma gibi önemli bir yeniden yapılanma sürecinden geçti.

Çeyrek için toplam gelirlerde yıllık bazda %34,3’lük bir düşüş yaşanarak 621 milyon RMB’ye gerilemesine rağmen, Noah Holdings yurtdışı müşteri tabanında ve yönetim altındaki varlıklarda (AUM) ve danışmanlık altındaki varlıklarda (AUA) büyüme gördü.

Önemli Noktalar

• İkinci çeyrek toplam gelirleri yıllık bazda %34,3 azalarak 621 milyon RMB’ye geriledi.

• Yurtdışında kayıtlı müşteriler yıllık bazda %23 artarken, nakit yönetimi ürünleri ve isteğe bağlı yatırım müşterileri iki katından fazla arttı.

• Çevrimiçi uluslararası servet yönetimi işinin geliri yıllık bazda %221,9 arttı.

• ABD doları cinsinden AUM ve AUA sırasıyla yıllık bazda %14 ve %7,4 büyüdü.

• Şirket 50 milyon ABD doları tutarında bir hisse geri alım programı yetkilendirdi.

• Çeyrek için faaliyet kârı bir önceki çeyreğe göre %10,3 artarak 134 milyon RMB’ye yükseldi.

• Noah Holdings, yurtiçinde sağlık ve emeklilik refahı ürünlerine odaklanıyor ve yurtdışında Mandarin konuşan yüksek net değerli müşterilere hizmet vermeyi hedefliyor.

Şirket Görünümü

• Noah Holdings, hizmet modelinde ve iş yönlerinde bir dönüşüm geçiriyor; bu durum kısa vadede performans baskısı yaratması bekleniyor ancak büyüme için gerekli bir aşama olarak görülüyor.

• Şirket, dış zorluklar ve iç yeniden yapılanma nedeniyle önümüzdeki çeyreklerde iş performansında bir yavaşlama öngörüyor.

• Noah Holdings, yurtiçi sigorta için sağlık ve emeklilik refahı ürünlerine odaklanıyor ve bu işin üçüncü çeyrekte hızlanmasını bekliyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• 2024’ün ilk yarısı için toplam gelir yıllık bazda %27,5 azaldı.

• Küresel sigorta ürünlerinden elde edilen gelir artan rekabet nedeniyle yavaşladı.

• Sigorta ürünleri segmentinde gelir yıllık bazda %52,6 azaldı.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Şirketin yurtdışı müşteri tabanı önemli ölçüde büyüdü, yurtdışında kayıtlı müşterilerde %23’lük bir artış görüldü.

• Noah Holdings, ABD doları cinsinden AUM ve AUA’da önemli bir büyüme gördü.

• Faaliyet maliyetleri ve giderleri yıllık bazda %18,7 düşerek daha sağlıklı bir faaliyet marjına katkıda bulundu.

Eksikler

• Şirket, yılın ilk yarısında yurtiçi sigorta ürünlerinin dağıtımını askıya aldı.

• Hong Kong sigorta piyasasında yoğun rekabet var, ancak düzenleyici kurumlar bunu ele almak için önlemler aldı.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Noah Holdings, müşteri varlıklarını korumanın önemini vurguladı.

• Şirket, satış dönüşümünü ve satış personelinin bağımsız iş birimlerine dönüştürülmesini tartıştı.

• Gelecek planları arasında küresel üst düzey Genel Ortakların (GP’ler) kapsama alanını genişletmek ve rekabet gücünü artırmak için bir ABD ürün merkezi kurmak yer alıyor.

Sonuç olarak, Noah Holdings Ltd uzun vadeli büyümeye odaklanarak önemli bir dönüşüm döneminden geçiyor. Kısa vadeli zorluklarla karşı karşıya olmasına rağmen, şirketin stratejik girişimleri ve yeni pazarlara ve ürün tekliflerine genişlemesi, gelecekteki başarı için iyi bir konumda olmasını sağlaması bekleniyor.

InvestingPro Öngörüleri

Noah Holdings Ltd’nin (NOAH) en son finansal açıklamaları, gelir ve piyasa performans metrikleriyle vurgulanan stratejik bir dönüşüm sürecinde olan bir şirketi ortaya koyuyor. InvestingPro verilerine göre, Noah Holdings şu anda 0,32’lik düşük bir Fiyat / Defter Değeri çarpanıyla işlem görüyor, bu da şirketin hissesinin defter değerine göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, InvestingPro İpucu’nun vurguladığı düşük kazanç çarpanıyla işlem gören hisse senedi durumuyla uyumlu olup, 2024’ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ay için Düzeltilmiş F/K Oranı 3,68’dir.

Şirketin hisse senedi son hafta içinde önemli bir fiyat düşüşü yaşadı, 1 Haftalık Fiyat Toplam Getirisi -%8,94 oldu, bu da potansiyel geri dönüş fırsatları arayan değer yatırımcılarının dikkatini çekebilir. Ayrıca, en son verilere göre %14,14’lük bir Temettü Getirisi ile Noah Holdings, temettüler yoluyla hissedarlara önemli bir getiri sunuyor, bu da gelir odaklı yatırımcılar için çekici bir faktör olabilir.

Daha derin bir analiz yapmak isteyen okuyucular için, şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında bilgi veren ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Şu anda, https://www.investing.com/pro/NOAH adresinde Noah Holdings için listelenen 10 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır, bunlar şirketin serbest nakit akışı getirisi, likit varlıkları ve son on iki aydaki kârlılığı hakkında gözlemler içermektedir.

Makalede ayrıntılı olarak belirtilen şirketin uluslararası genişleme ve yeniden yapılanma çabaları, bu InvestingPro metriklerinde ve ipuçlarında yansıtılabilir ve mevcut değerlemesi ve piyasa konumu hakkında nüanslı bir bakış açısı sunabilir. Noah Holdings’in bir sonraki kazanç tarihi 19 Kasım 2024 olduğundan, yatırımcılar ve paydaşlar bu stratejik girişimlerin finansal performansa nasıl dönüştüğünü dikkatle izleyecekler.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.